해외주식 양도소득세, 손익통산으로 줄일 수 있습니다. 수익 종목과 손실 종목을
같은 해 정리하면 세금이 크게 줄어듭니다. 2026년 기준 손익통산 계산법, 실전
절세 전략, 재매수 타이밍까지 한 번에 정리했습니다.
1. 손익통산이란? — 핵심 개념부터
손익통산이란 같은 해 발생한 여러 종목의 수익과 손실을 합산해 과세표준을 줄이는
방법입니다. 쉽게 말해 수익 난 종목의 세금을 손실 난 종목으로 상쇄하는 전략입니다.
해외주식은 종목별로 따로 세금을 계산하지 않습니다. 같은 해 발생한 모든
해외주식 수익과 손실을 합산한 뒤 기본공제 250만 원을 차감하고 22%를
적용합니다.
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항목
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내용
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손익통산 범위
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같은 해 발생한 모든 해외주식 수익·손실
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통산 가능 자산
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미국·일본·중국 등 모든 해외주식 및 해외 ETF
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통산 불가 자산
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국내주식, 국내 ETF, 부동산 (별도 과세)
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이월공제
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불가 — 당해 연도 내 통산만 가능
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기본공제
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연간 250만 원 (손익통산 후 차감)
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세율
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22% (양도소득세 20% + 지방소득세 2%)
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핵심: 손실이 난 종목은 그냥 들고 있으면 아무 의미가 없습니다. 같은 해 안에
매도해서 수익과 상계해야 절세 효과가 생깁니다.
2. 손익통산 계산법 — 실제 예시로 이해하기
기본 계산 공식
손익통산 기본 공식
합산 양도차익= 수익 종목 합계 − 손실 종목 합계
과세표준= 합산 양도차익 − 기본공제 250만 원
납부세액= 과세표준 × 22%
케이스 A — 손익통산 전
A종목 수익 1,000만 원 / B종목 손실 400만 원 (손익통산 미적용)
A종목 수익+1,000만 원
B종목 손실 (미매도 — 통산 불가)적용 안 됨
기본공제− 250만 원
과세표준750만 원
납부세액 (22%)= 165만 원
케이스 B — 손익통산 후 (B종목 매도)
A종목 수익 1,000만 원 / B종목 손실 400만 원 (손익통산 적용)
A종목 수익+1,000만 원
B종목 손실 (매도 후 통산)− 400만 원
합산 양도차익= 600만 원
기본공제− 250만 원
과세표준= 350만 원
납부세액 (22%)= 77만 원
B종목을 매도하는 것만으로 세금이 165만 원 → 77만 원으로 88만 원 절감됐습니다. 손실 종목을 그냥 들고만 있으면 이 절세 효과가 사라집니다.
3. 실전 손익통산 절세 전략
전략 1. 연말 손실 종목 정리 (Tax Loss Harvesting)
12월 중에 평가손실이 큰 종목을 매도해 당해 연도 수익과 상계합니다. 손실
종목을 연말에 매도 후 다음 해 재매수하면 손실을 확정하면서 투자는 유지할 수
있습니다.
→ 단, 재매수 시 취득단가가 낮아져 향후 수익 발생 시 세금이 늘어납니다. 장기
보유 계획이 있다면 신중히 검토하세요.
전략 2. 250만 원 기본공제 매년 활용
수익이 250만 원을 넘지 않도록 연도를 나눠 분할 매도합니다. 수익이 500만
원이라면 올해 250만 원, 내년 250만 원으로 나눠 매도하면 두 해 모두 세금이
0원이 됩니다.
→ 기본공제는 매년 초기화됩니다. 연도를 넘겨 분산 매도하면 공제를 두 번
활용할 수 있습니다.
전략 3. 손실 종목 매도 후 즉시 재매수
계속 보유하고 싶은 종목이라면 매도 후 즉시 재매수하는 방법을 쓸 수 있습니다.
손실을 세금 계산에 반영하면서 투자를 이어가는 전략입니다.
→ 재매수 가격이 취득단가가 되므로 미래 세금 계산에 영향을 줍니다. 단기 매매
수수료도 고려하세요.
전략 4. 여러 증권사 손익 합산 관리
A증권사에서 수익, B증권사에서 손실이 난 경우에도 합산해서 신고할 수
있습니다. 증권사별로 따로 계산하지 않고 홈택스 신고 시 전체를 합산
입력합니다.
→ 각 증권사에서 연간 거래내역서를 모두 발급받아 합산하세요.
4. 연도별 손익통산 시뮬레이션
같은 수익·손실이라도 매도 시기에 따라 세금이 크게 달라집니다.
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구분
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A종목 수익
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B종목 손실
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납부세액
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케이스 1 — 같은 해 매도
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+800만 원
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−300만 원
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= 110만 원
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케이스 2 — A만 매도
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+800만 원
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미매도
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= 121만 원
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케이스 3 — 분할 매도 (2개년)
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올해 +400만 원
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내년 +400만 원
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= 33만 원 × 2 = 66만 원
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케이스 4 — 손실 > 기본공제
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+500만 원
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−300만 원
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= 0원 (공제 후 음수)
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케이스 4처럼 손익통산 결과가 기본공제 250만 원 이하로 떨어지면 세금이 0원이
됩니다. 손실 종목을 언제 매도하느냐가 절세의 핵심입니다.
5. 손익통산 시 반드시 알아야 할 주의사항
주의 1. 이월공제 불가 — 당해 연도만 가능
해외주식 손실은 다음 해로 이월되지 않습니다. 올해 손실이 수익보다 크더라도
남은 손실은 내년 세금에서 공제받을 수 없습니다. 당해 연도 안에 반드시
처리해야 합니다.
→ 국내주식 대주주 양도세와 달리 해외주식은 이월공제가 없습니다.
주의 2. 국내주식과 통산 불가
해외주식 손익은 국내주식 손익과 합산되지 않습니다. 국내주식에서 손실이
났더라도 해외주식 세금을 줄이는 데 활용할 수 없습니다.
→ 해외주식끼리만, 국내주식끼리만 각각 따로 계산합니다.
주의 3. 매도 기준일은 결제일 기준
12월 31일 기준 손익통산을 하려면 실제 매도 체결일이 아닌 결제 완료일이 12월
31일 이내여야 합니다. 미국주식은 T+1 결제 기준이므로 12월 30일까지 매도해야
안전합니다.
→ 연말 손익통산 전략 실행 시 결제일 기준을 반드시 확인하세요.
주의 4. 재매수 시 취득단가 변경
손실 확정 후 재매수하면 새로운 취득단가가 형성됩니다. 이후 해당 종목에서
수익이 나면 새 취득단가 기준으로 세금이 계산됩니다. 장기적으로 세금이 늘어날
수 있습니다.
→ 단기 절세 vs 장기 세금 영향을 함께 고려해야 합니다.
6. 연말 손익통산 실행 체크리스트
1
11월 중 전체 포트폴리오 손익 현황 파악
증권사 앱 세금 리포트에서 현재 실현손익과 미실현손익을 확인합니다. 어떤
종목에서 얼마의 수익·손실이 발생했는지 파악합니다.
2
손익통산 시뮬레이션
손실 종목을 매도했을 때 세금이 얼마나 줄어드는지 계산합니다. (수익 합계
− 손실 합계 − 250만 원) × 22%로 간단히 계산할 수 있습니다.
3
12월 30일까지 손실 종목 매도
미국주식은 T+1 결제이므로 12월 30일까지 매도해야 해당 연도 손익에
포함됩니다. 마감일을 놓치지 않도록 캘린더에 등록해두세요.
4
재매수 여부 결정
계속 보유하고 싶은 종목이라면 매도 후 즉시 재매수할지, 아니면
포트폴리오를 조정할지 결정합니다. 재매수 시 수수료와 환율 변동도
고려합니다.
5
다음 해 5월 홈택스 신고
손익통산이 적용된 최종 양도차익으로 5월 종합소득세 신고를 완료합니다. 각
증권사 거래내역서를 모두 합산해 입력합니다.
7. 자주 묻는 질문 (FAQ)
Q1. 손실이 수익보다 크면 남은 손실은 어떻게 되나요?
당해 연도에서 수익을 초과하는 손실은 세금에서 공제되지 않고 그냥 사라집니다.
해외주식은 이월공제가 없기 때문입니다. 예를 들어 수익 300만 원, 손실 500만
원이면 세금은 0원이지만 초과 손실 200만 원은 다음 해로 넘어가지 않습니다.
Q2. 여러 나라 해외주식 손익을 합산할 수 있나요?
네, 가능합니다. 미국주식 수익과 일본주식 손실, 중국주식 손실 등 모든 해외주식
손익을 합산해 계산합니다. 나라별로 따로 계산하지 않습니다. 다만 국내주식과는
합산되지 않습니다.
Q3. 손실 종목을 매도했다가 바로 재매수해도 손익통산이 인정되나요?
네, 인정됩니다. 국내에는 미국의 '워시세일(Wash Sale)' 규정이 없기 때문에 매도
직후 재매수해도 손실이 인정됩니다. 단, 재매수 가격이 새 취득단가가 되므로 미래
세금 계산에 영향을 준다는 점을 함께 고려하세요.
Q4. 손익통산은 증권사가 자동으로 해주나요?
아닙니다. 손익통산은 투자자가 직접 홈택스 신고 시 적용해야 합니다. 다만
대부분의 증권사가 연간 손익 내역서와 세금 계산 리포트를 제공하므로 이를 참고해
신고하면 됩니다. 여러 증권사를 이용하고 있다면 각 증권사 자료를 모두 합산해서
신고해야 합니다.
